Многочисленные истории о том, как первопроходцы индустрии криптовалют уходят на пенсию миллиардерами, а инвесторы без профильного опыта получают сотни процентов прибыли со своих цифровых активов, продолжают подогревать интерес к миру децентрализованных финансов. Пример Сэма Бэнкмана-Фрида, которого журнал Forbes прошлой осенью назвал богатейшим криптоинвестором с капиталом $26,5 млрд, вдохновляет многих.
В мире сейчас более 300 млн владельцев криптовалют. Это уже вполне серьезная аудитория, которая составляет 3,9% населения Земли. В отдельных странах этот процент гораздо выше. По некоторым данным, в России таких уже 11,9%, а это более 17 млн человек, которые ждут прибыли от своих вложений.
При этом нельзя не признать, что криптовалюты продолжают вести себя, как один из самых нестабильных классов активов, стоимость которых колеблется между максимумами и минимумами, в разы отклоняющимися от средних значений. Начинающие инвесторы, особенно те, за плечами у которых несколько успешных сделок, начинают думать, что могут предсказать очередной взлет или падение конкретного криптоактива. Это опасное заблуждение, которое однажды обязательно приведет к крупному провалу.
На самом деле, постоянно правильно угадывать тренды невозможно. На любом достаточно длинном отрезке времени количество неудач будет стремиться сравняться с количеством верных догадок. Кто мог предположить, что в ноябре 2021 года курс биткоина упадет вдвое? А кто мог знать, что конец января станет отличным моментом для покупок?
Для всякого держателя цифровых активов, который предпочитает делать прибыль на бирже, дополнительной серьезной проблемой является то, что криптовалютные биржи никогда не спят — торговля на них ведется 24 часа в сутки. Это пугает новых игроков, которые беспокоятся, что пока они спят, их портфель может изменить свою стоимость на десятки процентов.
Несколько проще тем, что ищет долгосрочные способы заработка. Но в этом случае нужно выработать стратегию и набраться терпения. Здесь все строится на том, что, как и традиционные активы, серьезная криптовалюта с большой капитализацией следует стандартным циклам, и каждый следующий максимум ее цены оказывается выше предыдущего. В итоге долгосрочный инвестор имеет куда больше шансов разбогатеть, чем неопытный трейдер.
Итак, разумным выглядит подход, при котором инвестор отказывается от удачи в пользу ответственных стратегий и жестко им следует. При этом нельзя забывать о том, что тщательный ежедневный анализ рынка все равно очень важен, так как он помогает понять многие закономерности и создавать стратегии с минимумом рисков.
Использование стратегий
Разработка разумной торговой стратегии сводится к нескольким основным принципам. Это, безусловно, инвестирование только того объема средств, которые трейдер готов потерять без катастрофических для себя последствий. Иными словами — никаких заемных средств, продажи единственной недвижимости и тому подобного.
Второй важный принцип — никогда не руководствоваться страхом или жадностью. Эти психологические факторы очень сильны, и именно они в первую очередь мешают четко придерживаться принятой стратегии. Просто это только в теории, на практике же часто приходиться применять средства автоматизированной торговли, чтобы уменьшить влияние эмоций.
Есть распространенная стратегия усреднения (Dollar-Cost Averaging, DCA). Она подразумевает покупку активов с определенной периодичностью вне зависимости от того, каков их текущий курс. DCA, одобренная самим Уорреном Баффетом, позволяет вообще не задумываться о том, когда будет удачный момент для вложения или выхода из актива. Среди прочего, DCA помогает контролировать стресс.
Инвесторы, как правило, выбирают сумму для регулярной покупки, эффективно усредняя стоимость актива с течением времени и ограничивая потенциальное влияние на стоимость портфеля коротких и сильных колебаний курса. Новые инвестиционные инструменты автоматизируют этот процесс, позволяя инвестору выбрать частоту торговли и граничные значения цены актива, при пересечении которых сделка не будет совершена. Интервалы при этом могут быть любыми — час, день, неделя и т. д.
Еще один популярный вариант стратегии принято называть «сеточной торговлей», так как при ней автоматизированный бот сам расставляет биржевые ордера на нужные цены, формируя из них «сетку». Здесь тоже есть элемент регулярности. Например, трейдер может создать ордера на покупку актива с шагом $100 ниже текущей цены актива и ордера на продажу через каждые $100 выше рыночной цены.
При боковом тренде, когда курс колеблется в определенном диапазоне, автоматизированная программа будет следить за этими движениями, чтобы покупать подешевле и продавать подороже. Эта стратегия позволяет инвестору не заботиться о том, какое сейчас время суток, и получать прибыль от каждого колебания в заданном диапазоне.
Выбор инструментов
Конечно, далеко не последнюю роль в успехе торговли играет выбор правильного инструмента. На фондовом рынке они существуют во множестве, в последнее же время постепенно стали просачиваться и на крипторынок.
Так, например, набор подобных инструментов имеется у Matrixport — одной из самых быстрорастущих платформ финансовых услуг для цифровых активов в Азии. Те инвесторы, которые предпочитают использовать стратегию DCA, могут ознакомиться с ее продуктом Авто-Инвестиции, предназначенным для новичков на крипторынке. Он позволяет выбрать периодичность и сумму покупок актива, которые будут осуществляться в автоматическом режиме без необходимости постоянного контроля сделок со стороны трейдера.
Для тех, кто предпочитает сложные торговые инструменты, Matrixport предоставляет возможность покупки актива ниже текущей цены благодаря структурированному продукту BBM (Buy-Below-Market), а продавать актив выше текущего курса при помощи SAM (Sell-Above-Market). BBM и SAM работают одинаково, но в разные стороны. 50% депозита используется для покупки актива, после чего ордера на докупку и продажу устанавливаются с заданным шагом вниз и вверх от текущей цены соответственно.
В то время, как на фондовом рынке такие возможности предоставляются держателям депозита от $1 млн, здесь начать можно с активов, стоимость которых эквивалентна $100.
Преимущества, которые инвестор получает благодаря автоматизации торговли, можно разделить на две группы. Во-первых, эти инструменты позволяют уверенно действовать в условиях высокой волатильности цены. Во-вторых, такой подход устраняет влияние на торговлю человеческих эмоций, так что паническая реакция не станет причиной непоправимых и деструктивных действий на бирже.
