Разнообразие инвестиционных инструментов — акции, облигации, недвижимость, стартапы, венчурные проекты, криптовалюта — дает инвесторам возможность диверсифицировать свой портфель, распределить риски и в конечном итоге достичь более стабильных результатов. Чтобы следовать новым трендам и получать желаемый результат, нужен компетентный наставник. Андрей Меркулов рассказал нам о роли инвестиций для бизнеса и своей уникальной методике асимметричных сделок.

Роль инвестиций в развитии бизнеса

Инвестиции — это не просто деньги, вложенные в активы; это инструмент для достижения амбициозных целей бизнеса и стимулирования его развития. Они обеспечивают не только финансовую поддержку, но и возможность расширения, совершенствования продуктов и услуг, оптимизации бизнес-процессов и увеличения прибыли. Давайте более подробно рассмотрим, как инвестиции способствуют достижению этих целей.

Расширение бизнеса

Инвестиции предоставляют бизнесу доступ к дополнительным финансовым ресурсам, необходимым для расширения. Это может включать в себя открытие новых филиалов, приобретение конкурирующих компаний (M&A), создание дополнительных производственных мощностей или даже запуск проектов на мировом рынке. Примером может служить компания Amazon, которая благодаря инвестициям смогла выйти за рамки онлайн-розничной торговли и стать мировым гигантом, предоставляющим разнообразные услуги, от облачных вычислений до стримингового контента, хотя начинала она с продажи книг.

Улучшение продуктов и услуг

Инвестиции могут быть направлены на исследования и разработки, что позволяет компаниям совершенствовать свои продукты и услуги. Инновации являются ключевым фактором конкурентоспособности. Примером такой успешной компании является Apple, которая инвестирует огромные суммы в исследования и разработки, что позволяет ей постоянно предлагать инновационные продукты, такие как iPhone, iPad и Mac.

Оптимизация бизнес-процессов

Инвестиции в автоматизацию и оптимизацию бизнес-процессов позволяют компаниям снизить издержки и повысить эффективность. Помогают оптимизировать процессы внедрение новых технологий, обучение персонала и совершенствование логистики. Примером компании, которая успешно использовала инвестиции для оптимизации, является Walmart, одна из крупнейших розничных сетей в мире.

Андрей Меркулов: «На вопрос, что важно для инвестора, я отвечу — он должен уметь адаптироваться под изменения на рынке, а сейчас все меняется очень быстро. Это настоящая проверка на гибкость. Стратегии, которые успешно работали еще полгода назад, сегодня исчерпали себя. Если не успевать за изменениями, придется платить деньгами».

Как инновационная методика Андрея Меркулова изменяет правила игры на фондовом рынке

Многие инвесторы на фондовом рынке придерживаются одного или двух стандартных методов анализа активов, таких как технический и фундаментальный анализ. Однако ограничиваясь только этими методами, они часто упускают важные детали, которые могут существенно повлиять на результаты инвестиций. Андрей Меркулов представил инновационный подход к оценке активов, который меняет правила игры на фондовом рынке.

Его методика, применяемая в индустрии недвижимости, усовершенствовала классический подход к отбору инвестиционной  недвижимости, решая несколько ключевых проблем.

Старая версия методики оценки недвижимости по-прежнему востребована во всем мире и используется крупными фондами, такими как American Tower, Public Storage, Ventas Inc и многими другими. Тем не менее, инновационный подход Андрея Меркулова становится все более влиятельным и успешным.

Действенность нового метода подтверждается успешными сделками его выпускников. Например, в сентябре 2020 года одна из компаний смогла приобрести долю в знаменитом Empire State Building в Нью-Йорке со скидкой более 60% во время пандемии COVID-19, и все это произошло дистанционно.

Суть инновационной методики асимметричных сделок

На фондовом рынке существует особый класс активов, известный как REIT (Real Estate Investment Trust), который специализируется исключительно на инвестициях в недвижимость и обладает уникальными преимуществами. Это класс активов, который многие инвесторы упускают из виду, недооценивая его потенциал.

Например, для оценки REIT классические фондовые игроки используют технический и фундаментальный анализ, как с обычными акциями — а он не подходит для этого класса активов.

С другой стороны — брокерам по недвижимости непонятны акции и они так же не могут качественно оценить этот вид активов.

Андрей Меркулов, с присущим ему аналитическим взглядом и глубоким пониманием рынка, разработал методику, которая позволяет инвесторам открывать для себя асимметричные сделки, включая те, которые связаны с активами REIT.

Эксперт первым начал использовать непубличные данные об активах фондов, дополняя их, и таким образом рассчитывая реальную стоимость активов. Результатом такого подхода стало появление новой системы для оценки REIT активов Net Asset Value и параметра «отношение цены акции к стоимости недвижимости на акцию» P/NAV.

Кроме того, Андрей Меркулов предложил расширить круг рассматриваемых для инвестиций REIT активов, за счет добавления в методику риск скорингов.

Это означает, что при отборе компании для инвестирования не просто анализируется ее кредитный рейтинг, но и изучается FFO (funds from operations) Payout Ratio. Данный параметр показывает, что REIT активы не такие закредитованные, какими их считают трейдеры, и это расширяет круг рассматриваемых для инвестирования объектов.

Идея состоит в том, чтобы повысить шансы инвестора на успешную сделку и снизить риски, для этого в методику отбора добавляются дополнительные способы анализа:

Такой подход к отбору активов направлен на то, чтобы найти скрытые проблемы в компании, из-за которых она будет вынуждена отказаться от выплаты дивидендов или значительно потеряет в стоимости. Метод расширяет область применения, позволяя использовать его не только для доходной недвижимости и REIT, но и для акций, стартапов на ранних стадиях, быстрорастущих акций и IPO-сделок.

Общее количество параметров, которые собираются в аналитике по рынку фондов недвижимости США более 10 000 на данный момент, на которые обращается внимание в оригинальном методе Меркулова.

Таким образом, асимметричная сделка представляет собой сделку, в которой возможность получения прибыли заметно превышает риск потери вложенных средств. Это концепция, которая привносит в инвестиционный мир несомненное преимущество. Однако большинство профессионалов в сфере недвижимости часто ограничивают свои возможности физическими объектами, уделяя мало внимания фондовому рынку и основам финансового анализа.

Эта методика не только расширяет горизонты инвестиций, но и учит профессионалов и начинающих инвесторов правильно оценивать риски и возможности, что является ключевым элементом успеха на инвестиционном рынке.

Пять правил асимметричных сделок Андрея Меркулова

Чтобы зарабатывать на инвестициях, нужно быть готовым к сделкам

Самые интересные и доходные сделки закрываются очень быстро. Если у вас нет зарегистрированного аккаунта на бирже, необходимой суммы на руках или чего-то еще, возможность будет упущена, еще до того, как вы подготовитесь.

Не клади все яйца в одну корзину — создавай портфель

Разнообразие — ключ к снижению риска. Нельзя вкладывать все средства в один проект. Разделите свои активы на несколько частей, не более 5% капитала на каждую. Постарайтесь разнообразить инвестиции в разные секторы, чтобы снизить зависимость от одного конкретного рынка.

Всегда следуй плану

Рыночные ситуации могут меняться, и не всегда активы будут расти в цене. В моменты спада многие инвесторы паникуют и начинают спешно продавать активы, подвергая себя убыткам. Важно придерживаться своего финансового плана и не поддаваться общей панике. Самые большие деньги зарабатываются, когда на рынках царит депрессия и хаос

Рассматривайте инвестицию с разных сторон

Любой актив можно оценить с разных точек зрения. Исследуйте историю предыдущих проектов, команду, качество продукта, его востребованность на рынке, и структуру финансирования. Анализируйте проект под разными углами и принимайте решение, основанное на обоснованных данных.

Выделяйте время

На рынке существует множество вариантов, идей и возможностей. Важно уметь анализировать и отбирать только те, которые соответствуют критериям асимметричных сделок. После тщательного анализа обычно остается лишь 1-2 проекта из 10, которые можно рассматривать как асимметричные сделки.

Инвестиции — это не только о вложении денег, но и о вложении времени и усилий в анализ и выбор наиболее перспективных сделок. Если вы будете придерживаться правил асимметричных сделок, то сможете создать инвестиционный портфель, который будет приносить стабильный доход и способствовать увеличению вашего капитала.

Однако следует помнить, что даже в асимметричных сделках существует некоторый уровень риска, и полностью избежать его невозможно. Поэтому важно не вкладывать все ресурсы в одну сделку, а разнообразить инвестиционный портфель. Даже если не все проекты принесут прибыль, успешные сделки компенсируют потери, и в итоге инвестор увидит хорошие финансовые результаты по всему портфелю.

Автор методики Андрей Меркулов, будучи экстраординарным экспертом в сфере бизнес-аналитики и инвестиций, внес оригинальный вклад существенного значения в инвестиционную индустрию.