На волне цифровизации концепция денег меняется — люди все реже пользуются наличными и традиционными банковскими сервисами. На передний план выходят мобильные платформы для проведения мгновенных платежей. В этих условиях центробанки должны обеспечить цифровую экономику новой формой денег, считает директор МВФ Кристин Лагард. Своим видением она поделилась на Фестивале финтеха в Сингапуре.

«Мы живем в информационной среде, где данные — это „новое золото“, и где миллениалы меняют принципы экономики, используя смартфоны», — отметила Лагард.

Привычный подход к деньгам меняется. Клиенты хотят иметь возможность обмениваться платежами с той же легкостью, что сообщениями и эмодзи.

«Мы ожидаем, что деньги будут интегрированы с соцсетями и всегда доступны онлайн. И, разумеется, платежи должны быть дешевыми и безопасными, защищенными от преступников и посторонних», — цитирует руководительницу валютного фонда CNBC.

Национальные цифровалюты будущего

Она предлагает центробанкам решить сразу все проблемы созданием национальных цифровых валют. Финансовые регуляторы самостоятельно будут проводить транзакции, а банки и финтех-стартапы возьмут на себя коммуникации с клиентами, то есть займутся разработкой удобных платежных интерфейсов и поиском инновационных решений.

В такой схеме клиенты получат удобный и безопасный сервис, а центробанк — новую надежную валюту и систему платежей.

Важно, что при этом на рынке не сформируется монополия — частные банки будут конкурировать между собой за клиентов.

Лагард допускает, что транзакции в цифровой валюте могут быть «полуанонимными». Таким образом, платежи в системе не смогут отследить третьи лица, например, страховые компании, которые анализируют траты клиента и назначают тарифы в зависимости от его расходов.

Глава МВФ считает, что именно из-за такой «слежки» многие намеренно отказываются пользоваться банковскими услугами.

Региональные сложности

МВФ также опубликовал исследование централизованных цифровых валют. Авторы отчета подчеркивают, что ситуация в каждой стране уникальна и при выпуске криптовалюты нужны учитывать, как часто жители пользуются безналичными платежами и какие платежные системы предпочитают. 

Так, централизованные цифровые валюты принесут больше пользы странам с недостаточно развитой банковской системой.

Также регуляторам придется решить, получат ли к криптовалюте доступ иностранные граждане и как именно им разрешат пользоваться платежными сервисами. Существуют и другие риски, о которых говорят представители центробанков. Среди них рост рыночной волатильности и отсутствие инфляционного инструмента финансирования экономического роста.

Децентрализованные криптовалюты глава МВФ воспринимает с умеренным скепсисом. Лагард отмечает, что большинство из них базируется на доверии пользователей. Год назад глава валютного фонда отметила, что не стала бы покупать биткойны, поскольку для нее это слишком дорого. На тот момент один BTC стоил примерно $5000 — всего на $600 дешевле, чем сейчас. Однако в конце 2017 курс доходил до рекордных $20 000.

Пока одни криптоэнтузиасты надеются на новый скачок курса биткойна, другие делают ставку на стейблкойны. Предполагается, что обеспеченная реальными активами криптовалюта станет воплощением идей анонимного создателя биткойна Сатоши Накамото. Впрочем, привязка «крипты» к доллару, евро или золоту не гарантирует, что рано или поздно рынок не превратится в пузырь.