Logo
Cover

Китайцы все реже посещают банки и все меньше используют наличные — тренд задала платежная система AliPay от Ant Financial. Основанная Джеком Ма компания завоевывает все большее влияние на рынке и уже обрабатывает больше платежей, чем Mastercard. Китайские банки бьют тревогу, а правительство ищет способы взять под контроль возникшего в «серой зоне» гиганта. О феномене рассказывает Wall Street Journal.

9010

За неполных четыре года своего существования платежный филиал корпорации Alibaba — Ant Financial — разросся до самого крупного финтех-сервиса в мире. По данным WSJ, в 2017 году через платформу онлайн-платежей AliPay прошли транзакции на общую сумму более $8 трлн. Компания обработала больше платежей, чем Mastercard, а также успела выдать займы десяткам миллионов клиентов, в том числе представителям малого бизнеса.

Кроме того, Ant Financial принадлежит самый крупный в мире фонд краткосрочных инвестиций — Yu’e Bao. По последним данным, размер фонда превысил $219 млрд. Для сравнения — фонд одного из крупнейших банков США JPMorgan составляет лишь $134 млрд.

Растущие масштабы Ant Financial с каждым годом вызывает все большую тревогу у китайских банков. По их словам, компания действует, как вампир, и высасывает соки из банковской системы. Китайцы все чаще открывают вклады через Ant Financial, а не через местные банки. Им из-за этого приходится повышать процентные ставки, а также закрывать филиалы и отключать банкоматы.

Эксперты указывают, что отказ властей от регулирования Ant на протяжении последних четырех лет — феномен компании Джека Ма. В стране до этого не существовало системы регулирования внебанковских платежных сервисов, и компанию создавали в серой зоне. Тогда основатель Alibaba заявил, что если за создание такого продукта ему придется сесть в тюрьму, то он пойдет на это.

Представители Ant Financial не считают себя банком и утверждают, что всего лишь дают людям доступ к финансовым сервисам, в которых обычные банки не заинтересованы. «Не думаю, что банки считают, будто мы подрываем [сложившуюся систему]. Мы дополняем их и помогаем им охватывать больше клиентов», — замечает главный юрисконсульт Ant Лейминь Чен.

Однако Лейминь лукавит. Хотя пользователи AliPay по-прежнему включены в банковскую систему, они переводят деньги со своих счетов в виртуальный кошелек сервиса. И почти никто не возвращает средства обратно. Банки вовсе не рады такому «дополнению» и даже вводят ограничения на сумму, которую пользователь может перевести со счета на кошелек в AliPay.

Вклады китайцы также предпочитают открывать на платформе Yu’e Bao, а не в банках. Сервис Ant Financial предлагает более выгодную процентную ставку, к тому же вложить можно любую сумму — даже 0,01 юаня ($0,0015). Yu’e Bao генерирует выручку за счет инвестиций в финансовые продукты с высоким риском, в которые обычный банк вкладываться не станет.

По объему денег на вкладах Yu’e Bao уже сравнялась с некоторыми банками. Так, в 2017 году в фонде компании лежало 1,7 трлн юаней, а в Bank of China — 2 трлн.

Теперь китайские регуляторы пытаются ограничить деятельность финтех-сервиса, но пока не знают, с какой стороны лучше подступиться. В начале года Центробанк КНР приостановил развитие Sesame Credit — системы кредитного скоринга Ant Financial — и запретил кредитным организациям полагаться на нее. Также регулятор потребовал, чтобы компания ограничила приток капитала в свой фонд Yu’e Bao.

Правительство также планирует признать Ant финансовым холдингом. Тогда компании придется подчиняться более жестким нормам регулирования. Это неизбежно отразится на выручке, которая в 2017 году превысила $10 млрд. Чистая прибыль финтех-гиганта до уплаты налогов составила $2 млрд.

Впрочем, ограничительные меры против Ant Financial не смущают инвесторов. В июне компания привлекла $14 млрд — это самый крупный раунд венчурного финансирования в истории. В результате оценка филиала достигла $150 млрд, а Китай впервые обошел Северную Америку по объему венчурных вложений.